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2 de septiembre de 2024
El plan de reestructuración ha sido la figura estrella de la reforma de la ley concursal 16/2022. La propia ley lo define como aquel que modifica la estructura de los activos, de los pasivos o de los fondos propios de una empresa o cualquier otro cambio operativo que pueda tener lugar en la misma para […]
El plan de reestructuración ha sido la figura estrella de la reforma de la ley concursal 16/2022. La propia ley lo define como aquel que modifica la estructura de los activos, de los pasivos o de los fondos propios de una empresa o cualquier otro cambio operativo que pueda tener lugar en la misma para conseguir que sea viable.
La reforma que entró en vigor ha introducido una serie de cambios con el objetivo de mejorar los procedimientos preconcursales, ayudando a las empresas a superar los problemas coyunturales y alcanzar su viabilidad.
1. Insolvencia actual: la empresa ya no es capaz de cumplir con sus obligaciones de pago.
2. Insolvencia inminente: se prevé que la empresa no podrá cumplir con sus obligaciones de pago en un futuro cercano, que no excederá de los tres meses.
3. Probabilidad de insolvencia: existen factores que podrían llevar a la insolvencia en el medio plazo, tipificado en dos años.
El espíritu de esta reforma descansa en la idea de recuperar aquellas empresas en dificultades y que pueden considerarse viables con la introducción de cambios en su estructura financiera, económica o productiva, superando la condición de debilidad actual.
El plan de reestructuración ofrece una variedad de medidas financieras y operativas para la recuperación de la empresa. Estas herramientas permiten implementar múltiples estrategias de reestructuración.
| CONCURSO DE ACREEDORES | PLAN DE REESTRUCTURACIÓN | |
|---|---|---|
| MOMENTO | Insolvencia actual o inminente | Insolvencia actual, inminente o probable. |
| OBJETIVO | Liquidación patrimonio para el pago a los acreedores. | Evitar la insolvencia y asegurar la viabilidad de la empresa, modificando su estructura financiera, operativa o de capital. |
| PERÍMETRO | Todo el activo, pasivo y patrimonio neto. | Sólo los activos y pasivos elegidos. |
| EFECTOS | Suspensión de las facultades administrativas del deudor, intervención judicial y embargo de bienes. | No hay suspensión |
| PROCEDIMIENTO | Complejo y largo | Flexible y rápido (6 meses aprox) |
| HOMOLOGACIÓN | No | A veces |
| COSTE | Elevados: pago administrador, abogados y otros profesionales | Menos costoso: no hay intervención judicial. |
La ley introduce la figura del experto en reestructuración, que actúa como un profesional independiente que valida y certifica el plan de reestructuración, basándose en sus conocimientos especializados. Esta figura no debe confundirse con la de un administrador concursal o un auditor.
Aunque la normativa no regula sus conocimientos, si menciona que debe contar con formación y experiencia en áreas legales, económicas y financieras para ayudar en la reestructuración. En compañías con un grado de complejidad superior o una dimensión internacional, se podrá exigir mayores conocimientos.
Funciones:
Incompatibilidades:
El experto en reestructuración ayuda al deudor y los acreedores en la presentación de el plan y tiene tareas claves como la de solicitar la valoración de la compañía.
La valoración de los activos de una empresa en fase de reestructuración es un paso crucial que proporciona información clave para el plan de reestructuración. El informe de valoración conforme a la nueva Ley Concursal se elabora con base a dos escenarios: valor de continuidad y valor en liquidación.
Gesvalt tiene capacidad de desarrollar el plan de viabilidad como asesores de parte de la empresa que esté en una situación de dificultad, y ayudar en la reorganización operativa de la compañía.
También tenemos capacidad de:
Elaboración de planes de reestructuración. A partir del plan de viabilidad, establecemos un calendario de pagos que defina cómo se va a pagar, quiénes serán los beneficiarios y el monto. Nombrados por el deudor o el acreedor.
Valoración de empresas. Como paso previo se debe definir si la empresa tiene más valor en continuación o en liquidación. El experto en reestructuración puede solicitar a Gesvalt una opinión de experto independiente para realizar las valoraciones en ambos escenarios. Nombrado por el deudor o acreedor.
Valoración de unidad productiva. Si se establece la venta por separado de una unidad productiva, Gesvalt elabora un informe de valoración. Nombrado por el experto en reestructuraciones o administrador concursal.
Valoración de activos intangibles. Fondos de comercio, marcas o propiedad intelectual. Nombrado por el experto en reestructuraciones o administrador concursal.
Valoración de activos fijos. Valoración de maquinaria y equipamiento. Nombrado por el experto en reestructuraciones o administrador concursal.
Gesvalt garantiza la objetividad y transparencia, y aporta conocimiento sectorial y del mercado. La compañía cuenta con personal certificado CEFA, CESGA, CEVE, RICS, especializado en finanzas, riesgos, auditoría y fiscalidad.
Además, tenemos más de 30 años de experiencia, valorando y asesorando a empresas en todos los sectores de actividad. Con cobertura internacional en valoraciones bajo estándares internacionales como miembro de Valuation Research Group y representante en Europa.
